Serviços

Avaliação

Econômico-financeira

O valor econômico de sua Empresa será calculado utilizando-se metodologias tais como: Fluxo de Caixa Descontado com crescimento de longo prazo (Discounted Cash Flow - DCF), Análise por múltiplos de companhias similares (Market Multiple Approach – MMA) e pelo retorno esperado pelo investidor (Venture Capital Method – VCM)

A abordagem DCF se concentra em estimar a geração de caixa livre que os investidores esperam em um futuro próximo, digamos cinco a dez anos. Após esse período, estima-se uma taxa de crescimento perpétuo para o valor terminal. São elaborados vários cenários incluindo projeções de vendas ao longo de cinco/dez anos, projeções de custos e despesas, etc. A geração de caixa livre será trazida a valor presente por diferentes taxas de retorno as quais irão incoporar, ao retorno livre de risco, prêmio de risco de mercado amplificados pela sensibilidade do segmento/setor ao qual a empresa está inserida (β: beta), prêmio pelo tamanho (size premium) dentre outros prêmios que forem necessários (caso a caso). Dessa forma, teremos como produto uma Primeira Matriz de Valor de sua Empresa.

MMA é um dos métodos de avaliação mais populares. Na análise por múltiplos de companhias similares serão consideradas aquisições recentes no mercado em segmentos semelhantes ao de sua Empresa como também valor de mercado de companhias negociadas em mercados líquidos, como valor de mercado em bolsa em relação a vendas, lucro, EBITDA, entre outros (conforme o estágio da empresa).

A VCM leva em consideração os retornos que os investidores esperam obter em sua saída, isto é, na realização de seu investimento (exit rates).

Estratégias de

Negociação

Identificaremos alternativas para maximizar o valor da posição financeira e estratégica dos empreendedores. Instrumentos financeiros (derivativos) e instrumentos de direitos de controle (control rights) serão contemplados nesta fase da operação.

Acordos de

Sócios

Os termos da negociação vão além das questões de valor. A preservação de alguns direitos de controle (control rights) é tão importante quanto a maximização do valor. Um acordo de acionistas inteligente é vital para a estabilidade do relacionamento.

Com base na Teoria dos Contratos, buscaremos mitigar os riscos de agência (risco moral e assimetria de informação - https://youtu.be/wTM9Ytw_JD0) com o objetivo de reduzir o máximo possível a diluição de seus direitos de controle. Temos como objetivo ainda criar mecanismos para que os direitos de controle que serão compartilhados com os investidores (venture capital and private equity funds) não tragam vulnerabilidade para sua posição estratégica de médio/longo prazos.

Programas de

Incentivos (vesting)

CFO4U
Uma nova gestão, um novo tempo
www.cfo4u.com.br

Sua equipe precisa dos incentivos corretos. Programas de incentivos (vesting programs) baseados em opções de compra de ações são uma ferramenta estratégica para o compromentimento e retenção de talentos. Além disso, eles evitam que você “entregue de graça” parte de suas quotas. Essa contrapartida, quotas por metas/resultados, deve ser feita de forma inteligente, principalmente em empresas em fase inicial de maturação.

A organização e os conhecimentos de um gestor C-Level em sua STARTUP, mas com custos sob demanda: esta é a proposta deste serviço inovador da Risicare.

Conte com um serviço estruturado, no modelo de consultoria, que atua dentro de sua realidade de budget para trazer controle, estratégia e resultados para o seu negócio. Para mais informações, entre em contato.

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